Défis systémiques pour les fabricants de piles au lithium - tendance à l'intégration en aval

Cet incident a attiré une fois de plus l'attention sur la relation délicate entre les leaders du secteur automobile et les fournisseurs de batteries au lithium en amont. L'intervention des géants de l'automobile s'est directement emparée des meilleures parts de marché des fabricants de piles au lithium. S'agit-il d'une tendance ?

À l'heure actuelle, les fabricants de piles au lithium, qui sont au cœur de l'industrie des piles au lithium, sont soumis à une double pression, celle de la marge bénéficiaire brute et celle de la part de marché. Parallèlement, le prix du carbonate de lithium a fortement augmenté et les clients en aval sont venus s'emparer de parts de marché, ce qui est devenu un défi systématique pour les fabricants de piles au lithium et a également attiré l'attention du marché des capitaux.

La tendance à l'intégration des entreprises de véhicules électriques

Le président du groupe GAC a plaisanté lors de la conférence en disant que tout l'argent des constructeurs automobiles était gagné par les fabricants de batteries au lithium. C'est peut-être la voix de la détermination de GAC à intervenir dans le secteur des batteries au lithium. Après tout, la marge bénéficiaire brute des équipementiers est trop faible. Si GAC dispose d'un marché, d'une marque et d'un canal, il n'est pas aussi performant que les fabricants de piles au lithium matures en amont. Il est trop facile pour le groupe GAC de prendre des décisions, et cela ne tient pas compte d'autres facteurs tels que la sécurité de la chaîne d'approvisionnement.

GAC n'est pas un cas isolé. En effet, l'un des 10 premiers entreprises de batteries d'énergie dans le monde Tesla et BYD, les deux géants des véhicules électriques, sont très impliqués dans le secteur des batteries au lithium. Parmi eux, BYD est fondamentalement autosuffisant et est devenu un modèle standard pour l'intégration des véhicules électriques et des batteries au lithium.

En outre, NIO Automobile a également créé NIO Battery Technology (Anhui) Co. Ltd. et a commencé à développer et à fabriquer ses propres batteries au lithium. L'acquisition précédente de Gotion High-Tech par Volkswagen China peut également être considérée comme une structure intégrée. On peut s'attendre à ce que davantage de géants des véhicules électriques s'impliquent directement dans le secteur des batteries au lithium, au lieu de créer des coentreprises avec des fabricants de batteries au lithium ou de se contenter de faire du PACK comme par le passé.

Non seulement le domaine des batteries de puissance, mais aussi celui des batteries de stockage d'énergie ont tendance à s'intégrer. En tant que marque de stockage d'énergie et intégrateur de systèmes face au marché final, PYLONTECH est autosuffisant en matière de batteries au lithium. Par rapport à d'autres entreprises de stockage d'énergie, PYLONTECH fait également partie de l'intégration des batteries au lithium en amont. En outre, Desay battery, qui a stratégiquement mis en place l'activité de stockage d'énergie ces dernières années, a également commencé à intervenir dans les batteries au lithium en amont, avec une capacité de production prévue de 20 GWh et une phase de 4GWh dans la première phase, en se concentrant sur les cellules de stockage d'énergie.

En fait, avec la percée du volume de commandes des entreprises d'intégration de systèmes de stockage d'énergie à grande échelle, ces géants du stockage d'énergie avec des commandes potentielles de 10 GWh ont suffisamment de puissance et d'impulsion pour intervenir dans les batteries de stockage d'énergie avec un haut degré de normalisation.

Quoi qu'il en soit, qu'il s'agisse de batteries d'alimentation ou de batteries de stockage d'énergie, les entreprises de véhicules électriques en aval ou les entreprises de stockage d'énergie essaient de procéder à une "intégration ascendante" l'une après l'autre pour se disputer une part du segment des batteries au lithium. Pour les fabricants indépendants de batteries au lithium, cela signifie qu'ils perdent des clients de grande qualité et la plus grande part de marché.

L'impact de l'intégration sur l'amont et l'aval

Quel est l'impact de cette "intégration" sur l'amont et l'aval des piles au lithium ? Les différents types de piles au lithium ou les utilisateurs à différentes échelles se trouvent dans des situations différentes. L'essentiel est d'examiner les obstacles techniques.

Plus les barrières techniques sont élevées, plus les exigences en matière de sécurité, de densité énergétique, de durée des cycles, etc. sont élevées, plus la puissance du discours maîtrisé par les fabricants de batteries au lithium est forte, plus il est difficile pour les constructeurs automobiles ou les entreprises de stockage d'énergie en aval de procéder à une "intégration ascendante".

La batterie prismatique ternaire a toujours présenté cette caractéristique, qui est également le meilleur site pour les principaux fabricants de batteries au lithium. À cet égard, les produits de batteries au lithium se reflètent principalement dans les domaines des véhicules de tourisme électriques de moyenne à haute gamme et du stockage d'énergie spécifique, qui sont également les dividendes technologiques à long terme des fabricants indépendants de batteries au lithium, avec certains bénéfices excédentaires.

En outre, dans les régions où les exigences en matière de sécurité sont élevées, l'externalisation des batteries permet également de diversifier les risques, et les professionnels font des choses professionnelles. Au contraire, plus les produits matures sont "standardisés", moins les exigences techniques sont évidentes, et plus il est facile pour les entreprises automobiles en aval ou les entreprises de stockage d'énergie d'intervenir.

À cet égard, les produits à base de piles au lithium se retrouvent principalement dans les domaines des véhicules électriques de tourisme de qualité moyenne et inférieure, des véhicules commerciaux, des machines de construction, du stockage d'énergie à grande échelle et des deux-roues, remplacement de la batterie et d'autres domaines.

À l'heure actuelle, le phosphate de fer lithié est relativement mûr et sûr, de sorte qu'il est plus facile pour les entreprises en aval d'intervenir. La première batterie de GAC est au phosphate de fer-lithium, et les batteries utilisées par les entreprises de stockage d'énergie sont également au phosphate de fer-lithium. Bien sûr, il ne s'agit pas d'un produit mature comme le phosphate de fer lithié, et les entreprises en aval méritent d'intervenir. Il existe un "effet d'échelle" entre elles.

Ce n'est que lorsque la demande des entreprises en aval dépasse l'effet d'échelle que les batteries auto-construites peuvent être rentables. Inversement, si la demande des entreprises de véhicules électriques ou de stockage d'énergie en aval est faible et que l'effet d'échelle est insuffisant, les batteries auto-construites n'ont pas de sens économique.

Avec la maturité continue de la technologie, ce "point d'équilibre des capacités" deviendra de plus en plus élevé, et il n'y a en fait que très peu d'entreprises qui peuvent réellement procéder à une "intégration ascendante". Tout le monde n'est pas éligible à l'"intégration ascendante". Selon cette logique, un grand nombre d'utilisateurs de piles au lithium en aval n'ont pas atteint le seuil d'échelle.

Par exemple, les petites et moyennes entreprises de véhicules électriques, les petites et moyennes entreprises de stockage d'énergie, les véhicules commerciaux, les machines de construction, les deux-roues et les entreprises d'intégration de PACK ne peuvent compter que sur des fabricants tiers de batteries au lithium. Parmi eux, les fabricants de véhicules à deux roues sont les 10 premiers. fabricants de batteries pour véhicules à deux roues.

Cela explique également pourquoi la spécialisation de la division du travail dans l'ère des batteries au plomb est évidente. Bien que les batteries au plomb soient relativement matures et sûres, et qu'elles ne soient sensibles qu'au prix et au service, la demande du marché en aval est relativement dispersée.

Les entreprises leaders en amont rivalisent pour réduire les coûts grâce à l'échelle, et il n'y a pas besoin de batteries auto-construites en aval, et finalement une structure industrielle dominée par la division du travail s'est formée.

Cela apporte de nombreuses inspirations pour le futur modèle de l'industrie des piles au lithium. De ce point de vue, les véritables défis en aval auxquels sont confrontés les fabricants de piles au lithium sont principalement les technologies matures pour les besoins à grande échelle, pour les domaines avec des exigences techniques élevées ou les domaines avec une échelle insuffisante, l'externalisation reste le pilier principal.

Préoccupations et défis systémiques des fabricants de piles au lithium

En ce qui concerne l'"intégration ascendante" des clients en aval, en particulier les géants de l'automobile et du stockage d'énergie, il ne s'agit pas seulement d'un défi systémique auquel sont confrontés les fabricants de batteries au lithium, mais aussi d'une préoccupation systémique du marché des capitaux pour l'industrie des batteries au lithium. D'après l'analyse ci-dessus, les défis systémiques ne sont pas des risques systémiques.

La technologie mature des piles au lithium favorisée par l'"intégration" se rapproche de la marge bénéficiaire brute la plus faible de l'industrie, et cette marge bénéficiaire brute n'a de valeur que pour les fabricants indépendants de piles au lithium.

À court terme, il est possible que certaines entreprises en aval procèdent à une "intégration ascendante" en raison de facteurs liés au profit. On estime qu'après une période de concurrence et d'optimisation, il n'y a pas beaucoup de clients en aval qui soient vraiment capables d'une "intégration ascendante". Il existe d'une part des barrières techniques et d'autre part des barrières d'échelle.

En l'absence de technologie, d'échelle, de marge d'amélioration des bénéfices, de facilité de financement de la chaîne d'approvisionnement et de mécanisme de diversification des risques, il serait préférable de recourir à la passation de marchés externes.

Pour les fabricants indépendants de piles au lithium, il est toujours nécessaire de faire jouer pleinement leurs avantages professionnels : Premièrement, la technologie itérative améliore la dimension de la concurrence, améliore et convertit la voie, et se débarrasse de la concurrence homogène ;

Deuxièmement, dans le contexte d'une technologie homogénéisée, les avantages professionnels des tiers seront mis à contribution, et le contrôle ultime des coûts, de la chaîne d'approvisionnement au lien de fabrication, améliorera continuellement le seuil d'entrée pour la production à grande échelle.

Il s'agit non seulement d'un moyen de remédier à la situation, mais aussi de la bonne voie à suivre pour l'industrie. À l'heure actuelle, les différences de compétitivité et de marge bénéficiaire brute entre les différents fabricants de piles au lithium se reflètent principalement dans les deux aspects que sont la technologie et le coût.

Conclusion

Nous devons envisager de manière rationnelle l'"intégration ascendante" de l'aval des batteries au lithium. Le principal défi est la technologie mature qui doit être mise à l'échelle. Pour les catégories ayant des exigences techniques élevées ou les utilisateurs dont l'échelle est insuffisante, l'externalisation reste le principal défi.

À l'heure actuelle, la marge bénéficiaire brute des entreprises de batteries au lithium est très différente, ce qui démontre pleinement les différences significatives entre les différentes entreprises en termes de niveau technique et de contrôle des coûts. De ce point de vue, les entreprises en aval qui s'implantent au-delà des frontières doivent relever de nombreux défis et faire face à de nombreuses variables pour s'améliorer.