Situación del mercado de electrolitos Q1 en 2022

El mercado de electrolitos siguió mejorando, y los resultados del 1er trimestre de las empresas relacionadas aumentaron.

Desde 2022, el mercado de almacenamiento de energía + energía ha mantenido un alto grado de prosperidad, lo que ha provocado un aumento sustancial del envío de baterías de iones de litio, que a su vez ha provocado un salto en la demanda de electrolitos y sus materias primas anteriores. Las materias primas de electrolitos y baterías se han clasificado como Las 10 principales empresas de electrolitos para baterías de iones de litioLas 10 principales empresas de sal de litio y Las 5 principales empresas de material catódico de fosfato de hierro y litioetc. puede que haya algo que le interese.

La masiva demanda del mercado descendente proporciona un sólido suelo de mercado. Sin embargo, la oferta de electrolitos, hexafluorofosfato de litio, VC y otras materias primas es ajustada, y sus precios entran en el canal ascendente. Sin duda, esto es muy positivo para el rendimiento de las empresas de la cadena de la industria de electrolitos.

Recientemente, varias empresas cotizadas de la cadena de la industria de electrolitos publicaron sus informes trimestrales del primer trimestre (anuncios). En general, el rendimiento siguió mejorando, y el beneficio neto alcanzó un crecimiento sustancial.

En concreto, salvo OXIRAN, que tiene una proporción relativamente baja de negocio de materiales disolventes, el aumento interanual tiene poco impacto, el beneficio neto de otras empresas aumentó entre 1 y 8 veces, y Tonze ocupó el primer lugar con un crecimiento de 7 a 8 veces.

En comparación con el año pasado, el beneficio neto de DFD, TINCI y TonzeQ1 ha alcanzado la mitad del beneficio neto del año pasado, y YONTA incluso ha superado el beneficio neto del año pasado.

Sin embargo, hay que señalar que el precio del hexafluorofosfato de litio ha bajado recientemente, de 590.000 RMB / tonelada a principios de este año a 450.500 RMB / tonelada, una caída del 23,6%.

Se espera que con la puesta en marcha este año de nuevas capacidades de producción de materias primas para electrolitos como el hexafluorofosfato de litio y el VC, la relación entre oferta y demanda se suavice, los precios bajen y se prevea que el descenso supere los 50%. Las empresas relacionadas con la cadena de la industria de electrolitos deben estar atentas a los cambios en la situación del mercado y tomar contramedidas con antelación.

Si observamos el desarrollo de cada actor en el sector de los electrolitos, podemos hacernos una idea del estado actual de la industria y del patrón de desarrollo en este campo:

La cantidad de electrolito y sus materias primas aumenta rápidamente

De los informes trimestrales de las empresas cotizadas se desprende claramente que la tasa de crecimiento del beneficio neto es significativamente superior a la de los ingresos. Esto significa que la rentabilidad de los electrolitos y sus materias primas ha aumentado considerablemente.

Por un lado, la fuerte demanda en el mercado descendente y el aumento de los precios de los productos apoyaron el crecimiento de su beneficio neto. Los datos muestran que en el primer trimestre de 2022, la capacidad instalada de baterías de energía en mi país es de alrededor de 46,87GWh, un aumento interanual de 140%.

Según el cálculo de que una batería de 1GWh necesita 1.300 toneladas de electrolito, 46,87GWh impulsan la demanda de mercado de unas 61.000 toneladas de electrolito, y también aumenta la demanda de materias primas previas como el hexafluorofosfato de litio y el VC.

Tanto TONTA como Tonze afirmaron que, afectadas por la tendencia general de desarrollo de la industria de las nuevas energías, la producción y venta de hexafluorofosfato de litio y otros productos han experimentado un auge, y el precio ha subido mucho, lo que ha impulsado la rentabilidad de la empresa. OXIRAN llegó a afirmar que, durante el periodo de referencia, el beneficio bruto de la empresa por disolvente de electrolitos de baterías de litio fue de unos 65 millones de RMB, lo que supone un incremento interanual de unos 475%.

Por otra parte, la puesta en marcha de nuevas capacidades de producción garantiza a largo plazo el crecimiento del beneficio neto de la empresa. Se espera que el proyecto de sal de litio bisfluorosulfonimida de CAPCHEM Hunan entre en funcionamiento en el primer semestre de este año, y que el nuevo proyecto polaco lo haga en el segundo semestre. El proyecto estadounidense también está en fase de planificación activa. Se espera que la capacidad de producción de electrolitos alcance las 240.000 toneladas a finales de 2022.

Se espera que a finales de junio de este año esté terminada la línea de producción de disolventes de TIANCI, con una producción anual de 70.000 toneladas.

Actualización del proyecto de ampliación de la producción de electrolitos

La dirección de la era de los TWh está decidida, y las principales empresas de baterías eléctricas se han lanzado a la carga hacia la capacidad de producción de 100 GWh, y la demanda de electrolitos se ha acelerado hasta cientos de toneladas o incluso millones de toneladas.

Bajo este escenario, las empresas relevantes han invertido fuertemente para ampliar la producción con el fin de fortalecer sus propias capacidades de producción a gran escala. Según las estadísticas, desde el primer trimestre de 2022, se han llevado a cabo 11 proyectos relacionados con los electrolitos, con una escala de 922.300 toneladas y una inversión de más de 14.300 millones de RMB.

Entre ellos, la capacidad mínima de producción anual de un solo proyecto es también de 100.000 toneladas, y la capacidad máxima de producción anual es de 300.000 toneladas. La escala de disposición de electrolitos es cada vez mayor.

Por ejemplo, en febrero comenzó oficialmente la primera fase del proyecto de electrolito de batería de litio de 100.000 toneladas de Hangsheng Lithium Energy. En la primera fase se invirtieron 380 millones de RMB para construir una línea automatizada de producción de electrolitos. Se espera completarla y ponerla en producción de prueba en octubre de este año.

En enero, Ruitai New Materials, filial de Jiangsu Guotai Holdings, planeó crear una filial de su propiedad para invertir en un proyecto de electrolitos para baterías de iones de litio con una producción anual de 300.000 toneladas, una inversión total de 1.510 millones de RMB y un plazo de construcción de 24 meses.

Cabe señalar que los proyectos de expansión de la producción a gran escala se han puesto en marcha uno tras otro, y es posible que en el futuro se produzca una situación de exceso de capacidad estructural.

Se ha profundizado en la integración vertical de las principales empresas

Con la llegada del nuevo ciclo de las baterías eléctricas, la fuerte demanda del mercado descendente no hará sino aumentar, el precio de las materias primas ascendentes para electrolitos subirá, la oferta será escasa y el coste de los electrolitos seguirá aumentando. Ante esta situación, la construcción de un circuito cerrado de materias primas, como disolventes, aditivos y electrolitos, y una disposición profundamente integrada pueden construir su propia ventaja competitiva.

Por ejemplo, CAPCHEM cuenta con productos básicos y ventajas técnicas en nuevas sales de litio, disolventes y aditivos, y ha realizado un diseño integrado ascendente relativamente completo, que incluye capacidad propia para nuevas sales de litio, disolventes de carbonato y aditivos;

TIANCI se centra en ampliar la capacidad de producción de materiales para baterías de litio, aumentar el ratio de autoabastecimiento de hexafluorofosfato de litio líquido, aditivos y nuevas sales de litio, y consolidar la disposición estratégica de la cadena industrial integrada.

No es difícil ver que la disposición integrada en profundidad se ha convertido en un consenso entre las empresas. A través de este "foso", garantizar la estabilidad a largo plazo de su propia cadena de suministro y elevar los costes se convertirá en una poderosa arma para que las empresas destaquen en la cada vez más feroz competencia.

El derecho a hablar en el mercado vuelve poco a poco al mercado de los compradores

Desde el año pasado, las empresas de baterías de energía han profundizado en la cooperación con las empresas de la cadena industrial del electrolito mediante el bloqueo de pedidos a largo plazo, la inversión en acciones, la ampliación de capital, etc., para reforzar el control del suministro de electrolito, bloquear el suministro de capacidad de producción de alta calidad y reducir los costes de adquisición.

En la actualidad, muchas empresas de baterías, como CATL, EVE, Guoxuan, BYD, etc., refuerzan constantemente la construcción de sus propias cadenas de suministro de electrolitos. Por ejemplo, CATL firmó un pedido a largo plazo con YONTA, e invirtió 500 millones de RMB en Yongtai High-tech, filial de YONTA, para encerrarse profundamente en el hexafluorofosfato de litio; BYD firmó un pedido a largo plazo con Huasheng Lithium Energy, etc.

Se prevé que en 2022, la concentración de empresas líderes en el mercado de electrolitos de China seguirá aumentando, y la vinculación entre las empresas líderes en electrolitos y los clientes líderes aguas abajo seguirá profundizándose; el mercado de electrolitos pasará gradualmente de ser un mercado de vendedores a ser un mercado de compradores. Rendimiento del producto, coste, etc. Los elementos de la competencia industrial se han convertido cada vez más en el centro de atención.

En el futuro, queda por ver cómo el rendimiento del mercado de las empresas relacionadas con la cadena de la industria de electrolitos seguirá manteniendo una fuerte tendencia de crecimiento.