Informe de investigación sobre la industria del hexafluorofosfato de litio

Visión general de la industria del hexafluorofosfato de litio

Hexafluorofosfato de litio (LiPF6) es un tipo de litio-ion electrolito de batería y un componente importante del electrolito de las baterías de iones de litio. Su función principal es garantizar que la batería tenga suficientes iones de litio durante el proceso de carga y descarga para realizar el ciclo de carga y descarga. Debido a su solubilidad relativamente equilibrada, estabilidad electroquímica, conductividad eléctrica, rendimiento a altas y bajas temperaturas, vida útil del ciclo y otros indicadores de rendimiento, se ha utilizado ampliamente a nivel comercial.

El mercado descendente del hexafluorofosfato de litio es relativamente único, y sólo lo utilizan los fabricantes de electrolitos. Sin embargo, debido a las distintas proporciones de aditivos, aditivos y disolventes, las aplicaciones de los electrolitos son diversas. Los diferentes electrolitos se fabricarán en baterías de iones de litio con diferentes propiedades según sus diferentes propiedades, por lo que la cantidad de adición también será diferente. El electrolito producido por hexafluorofosfato de litio se utiliza principalmente en el campo de las baterías de potencia de vehículos de nueva energía, en el campo de las baterías de consumo de electrónica 3C y en el campo de las baterías de almacenamiento de energía.

Historia del desarrollo del hexafluorofosfato de litio

El desarrollo del hexafluorofosfato de litio puede dividirse en tres etapas:

● Antes de 2009: En la fase inicial de desarrollo de la industria, las importaciones eran el pilar fundamental

Antes de 2009, debido a la gran dificultad de sintetizar el hexafluorofosfato de litio, todo el proceso de producción implicaba temperaturas altas y bajas, funcionamiento anhidro y sin oxígeno, purificación y resistencia a la corrosión, lo que requería equipos y operarios elevados y resultaba extremadamente difícil de procesar. El hexafluorofosfato de litio de China debe importarse en grandes cantidades, y se obtiene principalmente de fabricantes japoneses. En aquella época, el precio de venta de más de un millón de yuanes también estimulaba a las empresas chinas a invertir en la investigación de la industrialización del hexafluorofosfato de litio.

● 2010-2019: Un periodo de desarrollo acelerado de la industria

Después de 2010, algunos fabricantes chinos rompieron el monopolio tecnológico de la producción comercial y lograron un crecimiento sustancial de la capacidad de producción, lo que condujo a un aumento de la tasa de localización del hexafluorofosfato de litio. En los años siguientes, con el desarrollo de toda la industria, se completó gradualmente la sustitución nacional de China. En 2012, se puso en producción la primera fase de 1.000 toneladas del proyecto de 2.000 toneladas de hexafluorofosfato de litio.

Desde entonces, empresas nacionales como Jiangsu Xintai y Tinci Materials han puesto en producción miles de toneladas de capacidad de producción. En la actualidad, el hexafluorofosfato de litio de China se exporta parcialmente mientras se completa su localización, y la proporción de exportación ha aumentado de 18,52% en 2018 a 25,42% en 2020. Se espera que esta proporción aumente aún más a medida que la demanda mundial siga creciendo. Desde la perspectiva del mercado global, China es el principal productor de hexafluorofosfato de litio del mundo, y la producción de hexafluoruro de las empresas chinas representa más de 60-70%.

● 2020-presente: Madurez de la industria, aceleración de la capacidad y aceleración de las exportaciones.

En la segunda mitad de 2020, con la recuperación de la demanda de vehículos de nueva energía y el bajo precio a largo plazo del hexafluorofosfato de litio, los principales fabricantes tienen un inventario insuficiente. Además, la repentina epidemia también provocó que los fabricantes ampliaran la producción a tiempo, la oferta y la demanda general de la industria se estrecharon y los precios siguieron subiendo. Al mismo tiempo, con el aumento de la tasa de penetración de los vehículos de nueva energía impulsado por el objetivo de doble carbono y la previsión de un crecimiento explosivo de la demanda descendente, se espera que las principales empresas chinas aprovechen las oportunidades del sector y han anunciado planes de expansión de la producción a gran escala.

A medida que el desarrollo de la industria entre en una fase madura, la escala del hexafluorofosfato de litio en China aumentará aún más, y el coste de producción también tendrá margen para seguir reduciéndose. En cuanto a su aplicación, aunque el hexafluorofosfato de litio tiene desventajas como su escasa estabilidad térmica y su sensibilidad a la humedad, muchas empresas están desarrollando e incluso lanzando nuevas sales de litio para mejorar las características de las baterías, pero no es suficiente para hacer tambalear el estatus del hexafluorofosfato de litio.

Panorama competitivo de la industria del hexafluorofosfato de litio

Actualmente, en la industria del hexafluorofosfato de litio, solo DFD y Tinci se encuentran en el primer escalón, y el resto de los fabricantes se encuentran en el segundo escalón. Con el auge del mercado, muchas empresas han aumentado su despliegue de hexafluorofosfato de litio desde 2021. Según las estadísticas, DFD, Tinci, Tonze, Shanshan, etc. tienen planes para ampliar la capacidad de producción, con una nueva capacidad de producción total prevista de 382.000 toneladas. Pero cabe señalar que se espera que la demanda de hexafluorofosfato de litio alcance las 365.600 toneladas en 2025. Es decir, a largo plazo, existe efectivamente un riesgo de exceso de capacidad de producción según el plan actual.

Los productos de DFD implican la producción y el desarrollo de fluoruros inorgánicos de alto rendimiento, productos químicos electrónicos, baterías de iones de litio y materiales relacionados. Desde el punto de vista de la rentabilidad, desde 2012, la tasa de beneficio bruto y la tasa de beneficio neto de DFD han fluctuado mucho, y el atributo de ciclo es fuerte, lo que coincide básicamente con los puntos altos y bajos del ciclo de precios del hexafluorofosfato de litio. Sin embargo, a diferencia de 2016, DFD ha adoptado el modo único a largo plazo para fijar el rendimiento de los principales clientes.

En 2005, basándose en la tecnología de material químico diario de la empresa, Tinci como uno de los top 10 empresas de electrolitos para baterías de ión litiocomenzó a introducirse en el mercado de electrolitos para baterías de iones de litio. En 2011, la compañía realizó el hexafluorofosfato de litio material electrolito auto-producido y auto-desarrollado, corte en la cadena de suministro CATL y ATL, y se convirtió en una empresa líder de electrolitos en China.

Desde la perspectiva de la rentabilidad, desde 2012, el margen de beneficio bruto y el margen de beneficio neto de Tinci han fluctuado considerablemente. Sin embargo, en relación con DFD, la volatilidad cíclica es ligeramente mejor. A diferencia del modelo DFD, la disposición empresarial integrada verticalmente de Tinci es más obvia. En el upstream, los solutos de sal de litio y diversos aditivos a base de hexafluorofosfato de litio y bisfluorosulfonimida de litio son las posiciones principales, y los disolventes electrolíticos EMC y DMC se adjuntan.

Perspectivas de futuro de la industria del hexafluorofosfato de litio

A corto plazo, con la capacidad de producción de las principales empresas, la corrección del precio del hexafluorofosfato de litio supera las expectativas del mercado. Según los comentarios previos de las empresas líderes y los inversores institucionales, la mayoría de las empresas no esperan ajustes de precios hasta la segunda mitad de 2022. Sin embargo, debido a la epidemia y a las perturbaciones mensuales del rendimiento de los vehículos de nueva energía y de las fábricas de baterías, el precio del hexafluorofosfato de litio ha sido relativamente alto, y el retroceso ha alcanzado más de 50%.

A medio y largo plazo, ya existe un cierto riesgo de exceso de capacidad en la planificación de la capacidad nominal. Aunque la planificación de la capacidad de producción y la planificación de la capacidad de producción de aterrizaje son dos cosas diferentes, en cualquier caso, el precio actual del hexafluorofosfato de litio sigue siendo tan alto como casi 300.000/tonelada. Para los fabricantes de segundo nivel y otros fabricantes transfronterizos, siguen siendo muy atractivos, y la competencia por la ampliación de la capacidad de hexafluorofosfato de litio ha comenzado.

Desde la perspectiva de los productos competidores, la nueva sal de litio bisfluorosulfonimida (LiFSI) es un nuevo tipo de soluto electrolítico, y su rendimiento a alta y baja temperatura, conductividad eléctrica y estabilidad térmica son mejores que los del hexafluorofosfato de litio. Sin embargo, debido a su elevado coste y a la corrosión de la lámina de aluminio por las impurezas de iones cloruro, el hexafluorofosfato de litio no ha sido sustituido en la actualidad. Sin embargo, las principales empresas han empezado a utilizar este producto, y el proceso de sustitución del hexafluorofosfato de litio en una fase posterior merece atención.

Por último, y lo que es más importante, el hexafluorofosfato de litio es la materia prima clave del electrolito, con una elevada relación de coste, que representa unas 44%. Como material básico de la batería, el electrolito representa entre 8 y 9% del coste de la batería. Por tanto, el precio del hexafluorofosfato de litio retrocederá, y los electrolitos, las fábricas de baterías y las empresas de vehículos de nueva energía se beneficiarán notablemente.